中國目前仍然處在工業(yè)化和城鎮(zhèn)化中期,特鋼行業(yè)的發(fā)展仍有巨大空間。從第一產(chǎn)業(yè)就業(yè)人口占比、城市化率及人均GDP等指標(biāo),可以看出我國經(jīng)濟(jì)仍處在工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的中期階段。工業(yè)化進(jìn)程的推進(jìn),城市化水平的提高,將帶動特鋼行業(yè)需求的增長。
傳統(tǒng)行業(yè)的特鋼消費需求穩(wěn)步增長
汽車和機械是特鋼的主要傳統(tǒng)下游。中國特鋼協(xié)會的統(tǒng)計表明,我國優(yōu)特鋼主要的消費領(lǐng)域是汽車和機械行業(yè),兩大行業(yè)消費的特殊鋼材占比分別達(dá)到特鋼產(chǎn)量的40%和32%。伴隨我國工業(yè)化和城市化進(jìn)程的不斷推進(jìn),汽車、機械等行業(yè)仍有巨大的發(fā)展空間,對特鋼的消費需求將繼續(xù)增加。
汽車用特鋼增長點為生產(chǎn)用特鋼和維修用特鋼
汽車工業(yè)是我國特鋼重要的應(yīng)用領(lǐng)域。在汽車用鋼的品種構(gòu)成中,優(yōu)特鋼的使用(齒輪鋼、軸承鋼、彈簧鋼等特殊鋼)占到30%,主要包括合金結(jié)構(gòu)鋼、碳素結(jié)構(gòu)鋼、彈簧鋼、易切鋼、冷鐓鋼、耐熱鋼等。日本鋼鐵聯(lián)盟的數(shù)據(jù)也顯示,日本特鋼國內(nèi)消費的60%來自汽車工業(yè),汽車工業(yè)與特鋼產(chǎn)業(yè)的年增長速度基本相近。
2015年末汽車生產(chǎn)用特鋼消費需求將增長400萬噸左右。我國汽車工業(yè)自2002年以來,經(jīng)歷了持續(xù)的高速發(fā)展,年復(fù)合增長率達(dá)到23.6%。工信部規(guī)劃‘十二五’期間汽車產(chǎn)能,到2015年為2300萬~3100萬輛,與中汽協(xié)預(yù)計的2500萬輛產(chǎn)能一致;按此規(guī)劃測算,“十二五”期間的汽車產(chǎn)量復(fù)合增長率CAGR在悲觀、中性與樂觀的假設(shè)下分別為5%、8%、11%。根據(jù)汽車制造各個部分的用鋼經(jīng)驗數(shù)據(jù),我們測算一輛乘用車平均用鋼大概在1噸左右,而商用車用鋼按照重、中、輕、微的順序,其用鋼量分別為9、4、1.5和0.8噸左右,其中優(yōu)特鋼材平均占比30%,由此估計,按照中性假設(shè)的增速,汽車生產(chǎn)用特鋼市場需求將從2010年880萬噸上升到2015年的1300萬噸左右。
汽車維修的特鋼需求量隨著汽車保有量的增長而增加,在2015年有望增加400萬噸左右。除了汽車生產(chǎn)需求外,汽車行業(yè)的需求增長還包括汽車零部件的出口以及保有汽車維修,據(jù)公安部交通管理局的統(tǒng)計,2011年底我國的汽車保有量為10578萬輛,我們按1998-2011年每年報廢車輛占上一年保有量比率的平均數(shù)4.7%,并且按照經(jīng)驗值估算每萬輛汽車的維修特鋼用量約400kg,按產(chǎn)量中性假設(shè)進(jìn)行測算,2015年底汽車維修用特鋼需求量將從2010年的300萬噸增加到2015年的700萬噸。另外,考慮到國產(chǎn)汽車的性能不斷提高,以及汽車及其零部件出口基數(shù)低,未來成長空間巨大的因素,對特鋼的需求量,特別是高品質(zhì)特鋼必將進(jìn)一步上升。
2015年汽車新增特鋼需求將超過800萬噸。根據(jù)以上的中性測算,預(yù)計在2015年末,我國汽車新增的特鋼需求將從2010年1200萬噸左右增加至2015年的2000萬噸左右,新增需求將超過800萬噸。
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